股市中大道至简的概率思维,永远也看不厌的
投资者赔钱的原因
根本原因:没有正确的交易理念,没有适合自己的交易系统,没有执行交易计划,靠预测想象交易,通常挣一点就平仓,赔了迟迟不止损。挣小赔大,违背了成功的根本原则。
投资者常常是资金少,头寸大;急于挣钱,入市越频繁,赚钱越艰难。
冒大风险去抢蝇头小利,注定是要踏上亏损之路。
追求完美,把自己当神仙,总想抢顶或者抢底,那是不可能的。抓到趋势的一段足够了。
许多投资人是用感觉和情绪交易,而不是用大脑去交易,用交易系统交易。
满仓操作,极小的波动,也可能损失很大,心理压力大无法止损,最终被迫斩仓出局。
一年中大的机会就几次,一天中主要的波动幅度就在十几分钟内完成,交易太多本身就是风险。
交易里没有什么新东西!游戏规则没有变;人性也没有变。
生活从来就不是一条直线。每一个成年人都知道这一点。可是,当我们在观看图表时太容易被引导得忘掉这一点。
警惕图表制作者创造的幻觉。图表的趋势更是弯曲趋势!
对市场宽容,市场也会宽容我们!过分追求投资机会和价格的完美,只会给我们带来意想不到的损失。
股市上能照顾你的只有趋势。
如果趋势不照顾你了,那说明你错了或趋势变了。
最可恨的是波动。波动是个骗子,老是让你看不清趋势和趋势的改变。
所以区分清波动和趋势,就是找到了朋友和敌人。
通常情况下,市场不会朝任何方向直来直去。
所谓市场趋势,正是由波峰加波谷依次上升或下降的方向所构成的上升、下降、横向延伸三种趋势。
市场上大多数时候,大多数投资者都是错的,错误主要是被回调波动诱导。
看对趋势的人多,但是想到趋势可能回调,而平仓或做反向操作,忽视趋势的人更多。
要想抓住趋势,就得放弃小的波动;找到趋势的工具也很重要。相信感觉不如相信眼睛。
大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的,其主要设计意图在于追随上升或下降的市场。
假如我错了,我得赶紧脱身,有道是留得青山在,不怕没柴烧。我必须保存实力,卷土重来。
无论你何时遭受挫折,心中都会很难受,大部分交易员在遭受重大亏损时,总希望立即扳回,因此单量越做越大,想一举挽回劣势,但一旦你这样做,就等于注定要失败。在遭受打击之后,正确的做法是立即减少交易量或停止交易,你所需要的并不是赚多少钱来弥补亏损,而是重拾自己对交易的信心。
有的交易者之所以会不断亏钱,最主要原因是耐性不够,以致忽略交易原则,无法等到大势明朗或自己可以把控的行情,就贸然进场交易。
如果符合获利交易原则的行情越来越少,你必须耐心等待,当市场的走势与你的预测完全相反时,应该选择退出。
你必须坚持手中的好牌,减少手中的坏牌,假如你不能坚持好牌又如何弥补差牌带来的损失。许多赚钱的交易员最后之所以把赚的钱全数吐出,就是因为他们没有耐性拿住盈利单,而在赔钱时又不愿意停止交易。
很多交易员常犯的错误就是交易次数过于频繁,他们不会慎选适当的交易时机,当看到市场波动就想进场交易,这无疑是强迫自己交易,而不是居于主动地位耐心等待交易良机。
高手之所以能获利,是因为他们在进场之前已经耐心做了很多工作。而很多人一旦获利后就开始对交易掉以轻心,操作开始频繁起来,接下来的几次亏损会让他们无法应付以致导致庞大的亏损,甚至连老本都亏出去。
最糟糕的交易源于冲动,从事交易最具破坏力的错误就是过分冲动,任何人都应该根据既定的交易信号进行,千万不要因为一时冲动而仓促改变交易策略,因此,不要冲动是风险控制的第一要素。观点九:从事交易必须学会控制风险,你得学会做最坏的打算,因此,必须小量经营,把每笔的亏损控制在资金的1%到2%之间。
做交易要学会保持平静。交易员就象拳手,市场随时都会施以一番重击,你必须保持平静,当你亏损时,说明情况对你不利,别急,慢慢来。你必须把亏损降到最低尽可能保持自己的资本。当你遭受重大损失时你的情绪必定大受影响,你必须减量或停止交易,隔断时间再考虑下一笔交易。
无论你是大亏或大赚,都要保持心里平静,每天坚持分析每一笔交易,看看有没有违规的情况发生,对于好的交易思考为什么会成功,对于不好的交易要好好自我检讨找出症结所在。因此,你要想一直都做的很好,必须平时都非常在意每一笔交易。
大部分人都知道交易原则,而真正高手就是在市场出现极端行情时还坚定的执行这些原则。
高手之所以有高比例的获利率,是因为他们通常都畏惧市场,对市场交易的恐惧心理让他们必须慎选进场时机,大部分人都不会等到市场明朗后才进场,他们总是在黑夜中进入森林,而高手总是等到天亮后进去,他们不会在行情发动之前去预测其变动方向,而总是让市场变动来告诉他们行情变动的方向,选择与等待万无一失的机会才发动进攻,否则就放弃。
万事万物,永不停易。守道,才能让人以静制动。长久的拥有一份七分的幸福与满足而不被任何波澜做打扰。以一颗知十而守七的心去做事与生活,可以让生活更平静,让内心更淡定,对于名利与物欲更加坦然。“众人熙熙,如享太牢,如春登台。我独泊兮,其未兆;沌沌兮,如婴儿之未孩;累累兮,若无所归。众人皆有馀,而我独若遗。我愚人之心也哉!”笑。
交易要具备四大要素才能成功:知识、控制得当的勇气、金钱以及将这三者妥善结合在一起的精力。预见到会有亏损,雍容大度地接受亏损。那些对亏损苦思冥想的人总是失去下一个机会,而下一个机会很可能是个赢利的机会。
用钱来挣钱以及保住钱的一个根本要素是做事要有板有眼。 不进则退。要紧的是一旦实现了一个交易目标,你应该立刻设定一个新的目标。
专心致志的艺术能够帮助你成为一个杰出的交易者。也就是说,安排出时间来仔细地思考、计划、琢磨、调查、研究、分析、衡量和选择你的交易。把你的盈利一分为二,决不拿其中的百分之五十以上再到市场上去冒险。
成功交易的关键是了解你自己以及知道你自己对压力的承受能力。成功者和失败者之间的真正区别,与其说是天生的能力,还不如说是在避免错误中表现的有素的训练。
交易的最大的错误就是把一切都寄托在希望上。永远不要用希望来取代事实。自信心的失落是最大的亏损。你不可能在原地不动而持久地表现出色。交易就像击剑,不是快速运动,就是身败剑下。
投资需要大智慧,大智慧就是投资哲学,当然所谓投资哲学不是空谈思辨,而是有伴随着的方法,比如本杰明格雷厄姆和沃伦巴菲特投资哲学的基础是“市场总是错的”,于是他们有一套在市场犯错时进行的价值投资方法。乔治索罗斯投资哲学的基础是“我们所有人的世界观都是扭曲的或是有缺陷的”,他基于此总结出了反身性理论,利用“市场错误”获取波段性的超额利润。其理论指导性极强,但是一些市场的交点也是相当难于把握的。这些对于市场交点的判断,考究的功底远没有轻巧,往往有失之毫厘,谬之千里。
索罗斯的反身性理论是他对市场先生无常情绪波动的解释。在索罗斯手上,它变成了分析市场情绪何时波动的一种方法,这方法让索罗斯具有了“解读市场先生的大脑”的能力。
对比,有感于梅里兄对于市场波动的理解:股市波动的根本原因–是否有赚钱机会和赚钱效应。这是一个很好的经验性的总结和对于市场现象的思考,如果就此尝试适当深入去探究下这个市场行为过程,对于形成一套适合自己投资理念的体系,这是很关键的也是非常有帮助的。
市场行为的一个前提就是人的行为,离开人,去谈市场,去谈社会,去谈一些经济现象尤为显得抓不到问题的实质。这些很多所表现出来的经济、市场现象,很是杂乱,不要说要理解透彻这些现象有多难,就是厘清这些现象的过程就是一个不简单的过程,原因是没有触及到这些众多现象的本质。导致这些现象的最终本质就是由于人引起的,所以既然这些现象是人的行为导致的,那么就很显然有必要去探究有关人性的话题。
在这样一个完善体系过程中,完善自己的投资路程中需要的东西。最后在逐步形成利用掌握的知识来尝试在一些个体现象中来解释,不断地加于总结和完善,运用于投资路程中,或许你离投资成功的距离就不远了。
交易的真谛是什么呢?这是每一个参与交易都需要做出明确回答的问题。
个人认为交易的真谛是:以小博大。我这里所提到的“以小博大”,不是指平常我们所谈的保证金的杠杆作用,而是在交易中“如何用较小的亏损去搏击较大的利润”的问题。
以小博大的代名词便是投机,投机有广义与狭义之分。广义的投机贯彻在我们生活中的方方面面,不仅股市中有投机,现货市场也有投机,甚至一个生命的生存过程,便是一个投机的过程。单从金钱占有的角度来给投机下一个定义,便是:抓住机会,进行投资,以期获得几倍于投资的回报。投机的目的非常明确,便是赚钱。想归想,努力归努力,但事实是有的人赚了钱,有的却倒赔了本。仔细分析一下,其实道理很简单:大多数赔钱的人没有学会以小博大。
以小就是要“付出小的”,可即便是“小的”,很多人仍不愿付出,不付出便想博大。而少数人之所以成功,博到了大,最关键的一点便是学会了“以小博大”,于是从这个意义上讲,生活中便产生了两类人。一类人,称之为“大智若愚”型。这种人豁然大度,眼光远大,不计小利。一类人,称之为“大愚若智”型。这种人小肚鸡肠,目光短浅,斤斤计较。
以小博大的交易的过程,本身便是一个人性修炼的过程。
技术、原则、人性三者之间的关系,在交易中到底是怎样的呢?我以为,技术所解决的是:怎么做的问题;原则所解决的是万一做错“怎么办”的问题;而人性所解决的是原则能否真正执行的问题!
所以,人性是交易成败的关键,是根本所在。一个交易员水平再高,预测市场的准确度亦不可能达到百分之百,怎么办?靠原则去弥补技术之不足,但一个交易员的原则制定的再完备,如果在交易中不严格执行,也形同虚设,毫无意义。为什么会出现有些原则不能执行的情况呢?这便是人性的问题了。从事过交易实践的人都有一个共同的体验,那就是纸上谈兵与真刀实枪是两回事。不交易时看市场往往准确率较高,自我感觉良好,心态不错,为什么?
因为输赢都与自己无关嘛。而到真正交易的时刻,人性的另一面便露了出来,即“想赢怕输”的思想充斥著人的头脑。于是事先制定的计划,事先制定的原则早已抛到九霄云外,结果往往赚小钱、赔大钱,最终导致失败。
由此可以看出,人性在决定交易成败上起到了关键性的作用。如果把交易看作一场战争的话,技术是战术,原则是战略,人性则负责把原则融化贯穿到战术中,从而夺取整个战争的胜利。
如果把技术看成水,原则便是容器,人性负责把水装在容器中,使之不致于泛滥无形,而是有规有矩。
如果把技术看成一种宗教信仰,原则便是无情的法律,人性是法律的执行者,当宗教信仰出现危机时,用法律来无情规范人类的行为。
如果把技术看成一把宝剑,它应该是把双刃剑,使用得当能杀敌,使用不当时则有可能自残。而原则是铠甲、是防护衣,在做好防守的基础上去进攻,才能战无不胜,且无后顾之忧。所以人性负责在宝刀出鞘之前,穿好铠甲,然后披挂上阵。三国时期的曹操手下有员工大将许楮杀得性起,赤搏上阵,结果挨了一箭,正如鲁迅先生所讲的“活该”。
由此可见,一个成功的交易员所具备的三个充分必要条件,便是技术、原则与人性三结合,三者缺一不可,密不可分。没有技术的原则是空洞的原则,没有原则的技术是盲目的技术,人性修炼不够的交易将会是失败的交易,失败交易归根到底是人性出了问题,所以成熟的人性、完备的原则、严密的技术,三者成功凝聚,才能实现真正意义的以小博大!
交易守则
守则1:根据计划进行交易,并严格遵守计划。
在任何交易之前,你务必要知道自己的目标,以及打算如何达成目标。这不仅代表你必须了解风险/报酬的关系,而且还必须界定市场可能发生的所有状况,并拟定相关的对策。换言之,在任何交易之前,你必须知道每一种可能发生的结果。在交易的过程中,思绪混淆是你最大的敌人;它会造成你的愤怒与情绪激动。根据定义,思绪混淆来自于无知,不了解当时的情况究竟是怎么回事,不知道如何反应。
拟定交易计划时,首先必须决定你的时间结构。换言之,必须决定你的头寸是属于当日冲销的交易(头寸的建立与结束都在同一天之内)、短期交易(持有数天至数个星期)、中期投机(持有数个星期至数个月)、长期投资(持有数个月至数年)。
上述决定可以让你了解应该专注于什么趋势,以及如何根据相关趋势设定停损。一旦决定之后,你可以考虑所有可能的价格发展情节。并拟定每一情节的反应对策。特定而言,你应该如何设定停损、在何处设定获利了结的目标价位、在何处追加头寸……。当然,有时候还是会发生你全然无法控制的混淆。
守则2:顺势交易。“趋势是你的朋友。”
这可能是大家最耳熟能详的交易法则。这看起来虽然很简单,你却很容易违背。记住,趋势总共有三种——短期、中期与长期。每一种趋势都不断变动,任何一种趋势的方向都可能与另两种相反。短期趋势最经常发生变动,程度也最剧烈,其次是中期趋势。
务必知道你是根据什么趋势交易,并了解它与另两种趋势的相关性。运用1一2—3趋势变动的准则,判断趋势反转的价位。价格触及反转价位时——立即出场!另外,你也应该留意2B模式与其他技术指标,尽可能预先掌握趋势可能反转的信号。
守则3:在许可的范围内,尽可能来用停损单。
建交头寸之前,你应该预先决定市场证明你判断错误的价位、对于许多交易者来说,行情触及预定价位时,认赔出场是最困难的动作之一。你可以利用停损单减少这方面的困扰。行情触停报价位时,停损单会自动转变为市价单。
如果你的交易量很大,你仅能使用心理停损。如果你预先递入一张大量的停损单,场内交易员会想尽办法触发你的停损。
所以,建立一个头寸时,应该递入第二张交易指令,在停损价位上了结你的头寸。确实的运作方法,取决于你以何种趋势交易。一般来说,停损单的效力仅及于递单当日收盘为止。可是,你可以在停损单附上一个但书“取消前有效”,这张交易指令在你取消前都有效。
守则4:一旦心在怀疑,立印出场!
以另一个方式来说,评估自己的头寸时,你持有的每一个多头头寸,今天都应该是个买进机会,你持有的每一个空头头寸,今天都应该是个卖出机会。换言之,如果你不具备信心,绝对不应该建立头寸。
投入自己的资金。有些许的恐惧或优虑,这是很自然的现象,并不代表每当你有些微怀疑时,便应该结束头寸。然而,情况开始发生变化而胜算不断减少,怀疑与不确定感始终环绕在你的心头,则应该结束头寸。
这项交易法则还有另外一层意义。恐惧与有根据的怀疑,两者之间存在明显的界线。这听起来或许有些令人混淆,但如果每建立交易头寸,你便心存不确定感与怀疑,则你应该离开市场!如果你对于交易不具备信心——至少在大多数时候——你根本不适合从事交易。习惯性的恐惧与怀疑,将严重伤害你的生理、情绪与财务状况、这没有什么值得羞耻之处;这只是一种不适合交易的个性。避免产生怀疑的最佳方法,是尽可能掌握所有的相关信息。某些情况下,这甚至还不够。
守则5:务必要有耐心。不可过度扩张交易。
弗兰克.乔曾经说过,任何市场每年通常有三至五个交易良机,包括个股在内。弗兰克是一位投机者,他主要是以中期趋势交易。然而,他的评论基本上适用于每一种趋势。如果你愿意的话。你可以投掷铜板决定:“正面做多,反面卖空”,每天从事一百笔交易。可是.如果你这么做,就必须全凭运气了。
如果希望取得稳定的获利,必须观察你有兴趣的市场,建立头寸之前。你必须尽可能掌握有利的因素。
每一种市场指数、个股与商品,都有其独特的步调、韵律与性质。唯有你熟悉市场的情况时,才可以考虑交易,而且你必须等待适当的机会:如果你判断正确,获利潜能很高,如果你判断错误,则损失有限。耐心地留意观察,当你掌握有利的胜算时,断然采取行动。
就另一个层面来说,如果你仅是交易自己的帐户,而且交易的时间结构很短,则应该把股票的种类局限在十种以内;就期货交易而言,则应该把商品的种类局限在五种以内。最重要的理由仅是单纯的注意力问题。你可以记住多少电话号码?或许十个、八个。所以,如果记忆电话号码有所困难,则你也很难同时留意十个或以上的交易头寸。了解自己的头寸,注意相关的行情发展,这是交易成功的必要条件。对于大多数人而言,同时考虑五种不同的事物,已经是严苛的挑战了。
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