一个精明交易者感悟成功的投资都是反人性的

交易中的「费斯汀格法则」

美国社会心理学家费斯汀格有一个很出名的判断，被人们称为“费斯汀格法则”：

生活中的10%是由发生在你身上的事情组成，而另外的90%则是由你对所发生的事情如何反应所决定。

换言之，生活中有10%的事情是我们无法掌控的，而另外的90%却是我们能掌控的。

费斯汀格在书中举了这样一个例子。

卡斯丁早上起床后洗漱时，随手将自己高档手表放在洗漱台边，妻子怕被水淋湿了，就随手拿过去放在餐桌上。儿子起床后到餐桌上拿面包时，不小心将手表碰到地上摔坏了。

卡斯丁疼爱手表，就照儿子的屁股揍了一顿。然后黑着脸骂了妻子一通。妻子不服气，说是怕水把手表打湿。卡斯丁说他的手表是防水的。

于是二人猛烈地斗嘴起来。一气之下卡斯丁早餐也没有吃，直接开车去了公司，快到公司时突然记起忘了拿公文包，又立刻转回家。

可是家中没人，妻子上班去了，儿子上学去了，卡斯丁钥匙留在公文包里，他进不了门，只好打电话向妻子要钥匙。

妻子慌慌张张地往家赶时，撞翻了路边水果摊，摊主拉住她不让她走，要她赔偿，她不得不赔了一笔钱才摆脱。

待拿到公文包后，卡斯丁已迟到了15分钟，挨了上司一顿严厉批评，卡斯丁的心情坏到了极点。下班前又因一件小事，跟同事吵了一架。

妻子也因早退被扣除当月全勤奖，儿子这天参加棒球赛，原本夺冠有望，却因心情不好发挥不佳，第一局就被淘汰了。

在这个事例中，手表摔坏是其中的10%，后面一系列事情就是另外的90%。

都是由于当事人没有很好地掌控那90%，才导致了这一天成为“闹心的一天”。

试想，卡斯丁在那10%产生后，假如换一种反应。比如，他抚慰儿子：“不要紧，儿子，手表摔坏了没事，我拿去修修就好了。”这样儿子高兴，妻子也高兴，他本身心情也好，那么随后的一切就不会发生了。

可见，你控制不了前面的10%，但完全可以通过你的心态与行为决定剩余的90%。

在现实生活中，常听人抱怨：我怎么就这么不走运呢，每天总有一些倒霉的事缠着我，怎样就不让我消停一下有个好心情呢，谁能帮帮我?

这都是一个心态问题。其实能帮助自己的不是他人，而是自己。倘若了解并能熟练运用“费斯汀格法则”处事，一切问题就迎刃而解了。

在交易之中，也许会经历以下情景：

等了好久，终于看到一个机会进场。可是刚刚一进场，行情就反向走了。于是感觉很郁闷，觉得市场跟自己作对一样，赶紧止损出场。可是一出场，行情又沿着原来的方向走了。好像被市场耍了一样。不行，要把亏的钱赚回来，于是双倍仓位进场。这回应该稳赚吧。可是行情走了没多久，又开始反向走了。心想，这回我学聪明了，应该会跟刚才一样，多拿一下。可是行情一去不复返了。亏损一直在加大，可是手上就是按不下去止损键，直到最后深套。

很显然，你控制不了市场的走势，但是你能控制的是你的止损和你的心态。

一位朋友的朋友，人很聪明，也很精于研究，花了很多功夫在交易上面，交易的各种理念也背得滚瓜烂熟，交易上从刚开始的小赚，再到后来的大赚，他成为了为数稀少的赢家群体中的一员。常胜将军的经历，使其飘飘然，觉得自己无所不能，遇人便居高临下，唯恐别人不识得他，也开始替别人理财。

有一次，他剑走偏锋，导致客户的账户亏钱了，他不是反省，反而暴跳如雷，指责市场不能辜负于他，在他的既定思维里，已经养成了市场不能辜负他、人定胜天的真理。毕竟他还是被市场辜负了，但是他想不通，还越想越气，砸了电脑、电视，还把气撒到了老婆孩子身上，动手打了他们。

客户听完他自信满满的解释后，已经表示了理解，但此人自尊心作祟，不肯放过自己，想着在下一次的战役上加倍夺回全部亏损，恰恰老天会惩罚每一个自大的人——他再一次败北，而且，这次的亏损更大，他再一次不可控制地动手打了家人，于是，客户离开，老婆离婚，孩子跟着老婆一起离开。

没了客户，他觉得是客户的层次太LOW，无法理解自己的宏图大计，于是他关起门来，将自己所有的钱配资加大杠杆都投了进去。市场有句真理，当你孤注一掷的时候，往往等来的并非美好，因为人们总会相信一次又一次的幸运，而从来不相信自己运气会那么差，而当结果来临的时候，恰恰已经回天乏术。

第三次的战役，他不可挽回的又失败了，多年常胜将军的美名，自负的自大，已经从内心深处将他判了死刑。因为没有办法接受当下的失败，在情绪闪崩的那一个关键点，他没把住，任由悲观弥漫整个身体和灵魂，于是，发生了最不幸的那一刻，从家里楼顶一跃而下。

可见，这个朋友控制不了前面导致客户账户亏损这个既定的事实，但是他能控制的是后面一系列的事情!

所以，交易中的10%是由发生在你身上的事情组成，而另外的90%则是由你对所发生的事情如何反应所决定。

成功交易者的心态

交易应该是自然而且轻松的。不要强求任何事情，也不要和市场或者你自己作对。完美的交易是像呼吸一样的。你吸气和呼气，就像进场和出场。一定要冷静和放松。寻找那些可见的机会。一定要集中精神和警觉。把自己从水深火热的市场中抽离出来。一定要做一个观察者并且等待机会的降临。不要交易那些你无法弄懂的市场，也不要以为你必须每个波段都进行交易。总有许多的机会符合你的性格和你解读市场的能力。把握它们，忽视其他不适合你的机会。别痴心妄想可以做一个在任何市场进行交易的全能交易者。

不要有对抗心理。交易并不是一场战争。市场也没有在追杀你，它甚至并不意识到你的存在。事实上，它对此完全没有兴趣。黄金并不知道你买了它们。它们做它们该做的，你只要适应它们。市场是你的老板。遵循它，然后领取工资，或者你反抗，然后被踢出局。就像你并不和海洋作战，你只是在其中游泳一样。如果你发现自己处在某个不正确的潮流内，不要试图改变潮流方向，而是另外寻找适当的潮流。

不要猜测。不要把个人的情感强加在市场上，也别期望市场在乎你。市场既不敌对，也不友善。它只是存在，仅此而已。你有选择参与或者退出的自由。交易是一种最终极的自由。黄金市场充满着无穷无尽的盈利与亏损的机会。而这都取决于你的选择。市场给你提供机会，你应该敞开胸怀去体会黄金市场的特殊语言。市场只有一种语言，那便是价格、成交量和行情步调组成的语言。你用来解读行情的任何工具，都是这种语言的衍生品。除了市场与你的对话外，其他杂七杂八的东西，只会干扰你，让你看不清楚实际的价格、成交量和行情步调。

暂时忘掉你的钱正在市场的水深火热中。在交易户头里的钱只是一种用来赚钱的工具。维护你的赚钱工具，你需要这些工具赚更多的钱，止损可以避免这项工具受到严重损伤。黄金市场不存在确定性，一切都是以几率形式呈现。因此，止损是无可避免的，属于交易的一部分。如果市场显示你的仓位发生错误，必须断然止损出场。如此一来，这项工具才有机会继续为你服务。一旦犯错，立即承认。偶尔会把你震荡出局，然后立刻反弹，但不要因此忽略止损。你永远可以重新建立仓位，然而亏损一旦发生，通常都很难扳回。每笔亏损都代表一个教训，你必须决定因为这项教训而支付多少代价。千万不要支付过高的代价。把交易看作永无止境的整体程序，不要过于强调单笔交易的重要性。任何一笔交易都只不过是整体的一部分。允许自己认赔，然后继续前进。

所谓顺大势，就是指交易要顺势，这几乎是一切的投机宝典中都捧为圣经的。顺势交易有着它的数学概率的支持。经过研究与实践能够得出这样的结论。

（1）波段式顺势操作的盈利面大于75%。

（2）以战略投资的角度进场，其盈利面可达95%。

（3）只是从技术分析的角度来看，抓住顶底的概率小于1%。在思想和行为上，战略交易者一定要顺大趋势，由于逆势操作必然是短视和投机的表现。时间对于逆势交易者来说则意味着消亡和毁灭，其小概率本质决定着这种交易失败的必然性，而与个人的智慧高低没有关系。古人说过：大势所趋，非人力所能及也。由此，交易者必须要摒弃逆势而动的任何想法与行为。成为赢家的必要条件就是：做一个顺势交易者，做一个战略交易者。总结出这些原则：

（1）进行投机性交易，交易者必须有破釜沉舟的准备，愿意牺牲逆势交易的赔钱仓位，保住顺势经营的赚钱仓位。紧抱和保卫赔钱仓位并没有什么道理，用同样多的钱，可以用来保卫和增加赚钱的顺势仓。

（2）如果是顺势仓，那你就处于优势，必须采取攻击性的策略来获得大赢。在此情况下，你就抱紧不放，跟着大趋势走，不需要急着获利了结，来获取蝇头小利。

（3）假如抱的是逆势仓，那你就处于守势，如果能够全身而退，不造成亏损，那就是非常幸运的。硬要等待趋势反转，对你有利，就让你大赚，那未免痴心妄想，非常没道理。假如你能打开，不赔不赚，那就赶紧收拾仓位退出。

（4）顺势仓位赚钱的概率比起一厢情愿以及不利的情况，获利机会要高出很多。

（5）必须想方设法，只是往大趋势所走的方向建立仓位。然而市场波动剧烈，哪能次次如愿？再说，你建仓的时候，可能是顺着大势所趋，等到建好，才发现趋势已经发生反转，这种情形可以说屡见不鲜。遭到这种情况，最好的办法是尽快平仓退出，将损失降到最低。

（6）但还有一种情况，那就是等你平仓退出，市场又立即转回原来的走势，显示你平仓之举是不明智的做法。这种情况必然会叫人吐血，然而我们不妨将它当作是这样游戏的风险之一，你可以尝试去适应它。

（7）尽管你退出过早，然而你还是有机会带着清晰的头脑，再伺机入场，找个更有利的机会。这个机会对你顺势仓的利润有利，也是你应该将所有的精力和资金灌注的地方。

在这个股市市场上能够照顾你的只有趋势。假如趋势不照顾你了，那么表明你错了或者趋势变了。最可恨的就是波动。波动是一个地地道道的骗子，总是让你看不清趋势和趋势的改变。因此我们必须区分清波动和趋势，就是找出朋友和敌人。

一般情况下，市场不会往任何方向直来直去。所谓市场趋势，正是由波峰和波谷依次上涨或下跌的方向所构成的上涨、下跌以及横向延伸三种趋势。

在市场上很多的时候，大多数交易者都是错的，错误主要是被回调波动所诱导。

看对趋势的人是比较多的，然而想到趋势可能回调，而平仓或者逆向交易，忽视趋势的人则更多。

要想抓住趋势，就必须放弃小的波动；寻找趋势的工具也是非常重要的，相信感觉不如相信眼睛。

很多技术工具和系统在本质上均是顺应趋势的，其主要设计意图在于追随上涨或下跌的市场。

当你信任趋势的时候，你就是找到了上帝，由于趋势就是上帝，没有其他的上帝。当你信任它，随着它漂流，甚至爆仓也能够被转化，那么就没有亏损了。

我们必须跟随趋势相协调、相和谐，同节奏、共步伐。接下来，瞬间你感到你随着趋势而入，随着趋势而出。这个游戏就是永恒的——随着趋势而入，随着趋势而出——这就是永恒的游戏法则。

把握正确的投资之道

平常心即道，道法自然，一切都在规律之中，复杂的不是行情，而是人心。交易之道，大道至简，小术无常，惟有用心感悟，身体力行，大胆假设，小心求证。服从趋势，坚守原则，倚仗概率优势。

行情总是朝阻力最小的方向行进。个人的资金只是市场这片狂洋大海里的一滴水，市场并不关心我们这些小水滴如何想，大海自有潮流，潮流并不以个人的意志为转移。市场很强大，我们只能顺应它，做一个随波逐流者。

不应对抗市场或尝试击败它。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，待之。善胜者，无智名，无勇功。当无时无刻不在市场里操作的人忙进忙出时，它们在为我们创造机会。市场是博弈场，不犯错的人从经常犯错的人手里攫取利润。

盈利需要靠大大小小的很多次利润的积累，不能每一单都有暴利的想法。单边行情可遇不可求，坚持既定的操作原则，最终会以概率的形式收获单边行情。切勿急功近利，控制风险始终是第一原则。赚钱从来不是容易的事，下单持股如履薄冰，小心驶得万年船。

交易之道，先为不可胜，以待敌之可胜，胜可知而不可为。没有行情是创造不出行情的，当你想挖掘行情时，一定是风险很大的时候。行情如四季一般循环，春生夏长，秋收冬藏。春天不是创造出来的，春天是时节的周期，是恒古不变的道理。不要总想着在冬天播种，这时候最该休息。

时机优先于价位，好的位置不必在意几个价位的得失。交易不是精确的科学，它更像是模糊的艺术。花费精力在追求买在最低点并卖在最高点是徒劳无功的。行情的转折位置是一个区间不是一个点。每一次进场都应想好出场策略。以最小的代价换取有利的位置，一旦行情未按预期发展应想办法尽早退出。

需要学会放弃，任何方法都有不适应的行情。能顺应趋势轻松地赚钱时，不会再执着于风险大而且获利有限的小区间。有时你只需暂时停止交易，而不是否定一个方法。用归纳的方法形成系统，这个系统应该具有一定的适用性。成交量是价格之外的另一个界定区间的重要依据。

交易最基本的原则是轻仓、顺势、止损和持长。截断亏损，让利润奔跑是每个成功交易者的秘诀。多头市场上，大多数股票可以不必担心暂时的回撤，调整之后会重回升势。做对的单子要拿得住，做到有风使尽帆。任他东南西北风，抱住盈利不放松。利润总是能很好地照顾自己。

最低的一档永远是最贵的一档，没有人能经常买到最低点并卖到最高点。做大概率的事，一种方法有80%的概率一单获得50%的利润，另一种方法有20%的概率一单获得%的利润，我们应该选择前者。

人的天性不适合做交易，用盈利培养正确的交易习惯。用正确的下单提升获利信心，用合理的止盈保护超额利润，用合理的止损为下次开仓赢得更好的位置。在心理上追求单次交易的最大利润会损失多次交易的整体利润最大化。

卖出是比买入更难的技术。会买的是徒弟，会卖的是师傅。对持仓的处理能力是区分高手和低手的重要标志。重视对亏损单的处理能力。失去控制的单次大亏是对本金和信心的双重打击。最大回撤是对操盘手的重要衡量标准。

交易是输家的游戏，善输小错在空头市场中尤为重要。最早的亏损是最便宜的亏损。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小的亏损而拒绝出局，迟早会遭受更大的亏损。当持仓亏损时，切忌加码再搏。在不利的区间，多做多错，少做少错，不做不错。你不能诀定盈利却能控制亏损，止盈靠行情，止损靠纪律。

做到截断亏损，让亏损消失在萌芽中。无论过去曾经有过多少个%的盈利，现在只要损失一个%，你就一无所有了。一个跌停10%的损失需要涨11%才能赚回来，一只股票从20元跌到10元只要跌50%，而从10元涨到20元却要涨%，资金也是如此。

一只处于下降通道中的股票，任何时候卖出都是对的。重仓和大亏会造成心理压力，时间越久越难以下决心离场。陷入困局时先出场一半仓位，以减少心理压力。认识到波段的循环，分清波段的起止，有章有法地进退。学会让资金分批进场。一旦首次进场资金发生亏损，第一原则就是不能加仓。熊市下跌途中，做的是时间不是股票。

中小投资者不需要战略建仓，不要相信股评的长期价值投资，那多是给套牢者的自我安慰，而损失的金钱和时间却是实实在在的。明显下跌趋势中，在没有反转之前的价格回升都看作反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。有时什么也不做，就是一种最好的选择。不要担心错失机会，善攻者必善守，善猎者必善等待。等到符合盈亏比的升浪时机出现时再动手。

交易之道在于耐心等待。反弹不是底，是底不反弹。底是磨出来的，不要去盲目测底，更不要盲目抄底。没有买不到的股票，明天买与今天买对于趋势交易者来说并没有多大区别。要知道，底部和顶部都是最容易赔大钱的区域。新低与新高都可能是一座大山的半山腰。

耐心是一种美德。盈利单要持长扩利。成功的农夫绝不会在播种之后，每隔几分钟就把它们挖起来看看长的怎么样，他们会让谷物发芽，让它们生长。利润是对下单行为的肯定，每次出手都可能是单边的起点。把对亏损的忍耐多拿出一些放在盈利上面。

股市如战场，资金就是你的士兵。孤注一掷不可取，尽量保持系统的正常运转。你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。永远不要满仓，在不知道电梯是向上还是向下时，最好先踏上一只脚试试。

资金管理是战略，技术分析是战术。在每3次交易中，即使有1次交易亏损了，但只要把这次亏损控制在本金的10%以内，用另外2次交易的其中1饮小赚去弥补这次亏损，用1次大赚去扩大利润，长此以往可以画出漂亮的资金曲线。

市场如潮人如水，你无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。对策比预测更重要。进场后行情证明你正确你该怎么办，进场后行情证明你错误你该怎么办。每次在盘中的随机决定都是对以前积累的经验的否定。

市场具有分形的特性，同一品种在不同周期内可以出现相似的价格形态。市场的博弈又导致不同品种的价格波动具有一定的共性，他们可能在一些位置出现相似的价格形态。由于主力资金的博弈手法的不同以及价格波动性的不同，同一交易系统在不同品种上的应用效果会有差别。符合交易品种的波动秩序的系统更具有盈利能力。

胜率与盈亏比决定了你的成绩。进场的准确率并不是最重要的，重要的是当你正确时，你盈利了多少，当你错误时，你亏损了多少。开始交易之前，想想你凭什么赚钱，是否有占优势的系统方法，是否有强大的自控能力，是否有足够的资金支撑你在实现盈利前的试错。最大的风险来自于那些未知数，海底的沉船都有一堆航海图。

阳光下没有新鲜事。你现在所遇到的各种市场行情以及操盘心理，自从有交易市场以来就一直存在。成功的秘诀是明显而难以遵守的纪律。清晰地知道哪些行情该回避，哪些行情该抓住，你的利润主要来源于哪些行情。面对诱惑产生的贪心是所有错误的根源。合理的预期能让你更加客观。

交易比的不是谁活的惊心动魄，而是比谁活的更长久。要知道，稳定就是暴利。市场从来不缺少明星缺的是寿星。在错误的方向上跑的再快也是徒劳，在错误的方向停止就是前进。知止而有得，一个成熟的方法足以让你笑傲股市。股票和交易不是生活的全部，生活中还有更美好的事情！

转载请注明：http://www.abuoumao.com/hyfw/4497.html